Recordstijging in scheepsvrachtkosten drijft Aziatische raffinaderijen naar Murban en andere alternatieven

Internationale bronnen in de scheepvaartsector zeiden vrijdag dat veel Aziatische landen de voorkeur geven aan olie uit het Midden-Oosten en Latijns-Amerika boven Amerikaanse ruwe olie vanwege de ongekend hoge vrachttarieven voor olietankers.

Data van makelaar Simpson Spence & Young, gepubliceerd op het platform van de London Stock Exchange Group, tonen dat de kosten voor het charteren van een zeer grote crude-tanker om twee miljoen vaten Amerikaanse olie van de Golf van Mexico naar China in november te vervoeren deze week $80 miljoen bedroegen.

Handelaren en scheepsmakelaars zeiden dat dit betekent dat vervoer over deze route economisch niet langer rendabel is, wat heeft geleid tot het sluiten van het zogeheten arbitragevenster — het kopen van een product op de ene markt en het vrijwel direct verkopen op een andere om van prijsverschillen te profiteren.

In plaats daarvan overwegen Aziatische raffinaderijen over te schakelen op de Emiratische Murban-olie, waardoor de premie daarvan gisteren, donderdag, opliep tot meer dan $11 per vat boven de Dubai-prijzen.

Bronnen zeiden dat de vrachttarieven ongeveer $40 per vat bedragen, vergeleken met $8,60 vóór het begin van de oorlog met Iran. Deze kosten komen neer op bijna de helft van de huidige futuresprijs van West Texas Intermediate (WTI), wat de verwerkingskosten voor raffinaderijen in de grootste olie-importerende regio verhoogt, terwijl scheepseigenaren enorme winsten boeken.

Drie handelaren en een scheepsmakelaar zeiden dat Amerikaanse olieverkopers naar verwachting hun aanbiedingen zullen verlagen om concurrerender te worden op de wereldmarkten, terwijl sommige handelshuizen overstappen op het gebruik van kleinere tankers.

John Jo, analist bij Sparta Commodities, zei: "Deze verbluffende stijging van de vrachttarieven vertaalt zich in hogere kosten om ruwe olie naar Aziatische raffinaderijen te brengen."

Ze voegde eraan toe dat de marges op olieproducten hoog moeten blijven om een positieve bruto raffinagemarge te behouden.

Een scheepvaartanalist zei dat de aanhoudende vraag naar tankers op deze route, samen met verwachtingen over extra vrijgaven uit de Amerikaanse strategische olievoorraden, de vrachttarieven ondersteunen.

Jo zei dat de vrachttarieven voor zeer grote tankers op lange trajecten van de Amerikaanse Golfkust naar Azië, en ook van Fujairah naar het oosten, sinds midden augustus met meer dan 300% zijn gestegen.

Een olieanalist bij een handelsbedrijf zei dat Murban-olie ongeveer $2 per vat goedkoper is dan WTI, op basis van levering in Azië.

Op die basis zeiden handelaren dat Aziatische raffinaderijen mogelijk meer Murban of andere alternatieven zullen kopen, zoals de Argentijnse Medanito-olie, maar dat sommige raffinaderijen bereid kunnen zijn meer te betalen voor Amerikaanse olie om de levering te garanderen.